Pivot noktaları, hisse senedi ticaretinde önemli bir kavramdır. Talebin arzı aştığı ve önemli bir yönlü harekete yol açan optimum satın alma noktalarını temsil ediyorlar. Bu blog yazısında pivot noktaları kavramı, bunların geçmişi ve bunların ticaret stratejinizde nasıl etkili bir şekilde tanımlanıp kullanılacağı açıklanacaktır.
Pivot Noktası Nedir?
Pivot noktası, bir kararın verildiği ve büyük bir yönlü hareketin beklendiği belirli bir fiyat seviyesidir. Bu genellikle önceki direnç seviyesiyle aynı hizadadır. Örneğin, bir hisse senedi belirli bir noktada direnç gösterebilir ve bu da önceki haftanın en yüksek seviyesiyle aynı hizadadır. Optimum satın alma noktası, yüksek hacimle belirli bir alana doğru ilerlemesidir. Bu, yaklaşık 18 günde %200’lük bir hareket başlatan PLTR örneğinde görüldüğü gibi önemli bir hareketi tetikleyebilir.
Pivot Noktalarının Evrimi: Tarihsel Bir Perspektif
Pivot noktaları kavramı, yüzyılı aşkın bir süredir ticaret stratejilerinin bir parçası olmuştur. İlk konseptlerden biri , 20. yüzyılın başlarında tanınmış bir tüccar olan Jesse Livermore’du . Livermore’un stratejisi, kendisinin “kritik nokta” olarak adlandırdığı nokta etrafında dönüyordu. Hisse senetlerinin belirli kritik seviyelere ulaştığında sıklıkla önemli fiyat hareketleri sergilediğini gözlemledi. Livermore, bu önemli noktaları belirleyerek, bu büyük yönlü hareketlerden yararlanmak için işlemlerini zamanlamayı başardı. Bu stratejiyi kullanmadaki başarısı, ticarette bu tür fiyat seviyelerinin potansiyelinin altını çizdi.
Livermore’un izinden giderek tüccara dönüşen bir dansçı olan Nicholas Darvis , 1950’lerde ve 60’larda ticarete yönelik kendi benzersiz yaklaşımını geliştirdi. Darvis Box teorisi olarak bilinen metodolojisi aynı zamanda temel fiyat seviyeleri kavramına da dayanıyordu. Darvis, hisse senedi fiyatlarının sıklıkla bir dizi “kutu” içinde hareket ettiğini gözlemledi. Bir hisse senedinin mevcut kutusunun veya fiyat aralığının dışına çıkması genellikle önemli bir fiyat hareketinin başlangıcına işaret eder. Bu kırılma noktası, pivot noktası konseptine benziyordu ve optimal bir satın alma noktası görevi görüyordu.
Daha yakın zamanlarda, pivot noktaları kavramı William O’Neil ve Mark Minervini gibi tüccarlar tarafından daha da geliştirildi ve popüler hale getirildi. Investor’s Business Daily’nin kurucusu O’Neil, pivot noktalarını temel bileşen olarak kullanan CANSLIM ticaret sistemini geliştirdi. Yaklaşımı, yüksek hacimli fiyat konsolidasyon alanlarından veya pivot noktalarından çıkan hisse senetlerini satın almaya odaklanıyor.
Borsa emektarı ve yazar Mark Minervini de ticaret stratejisinde pivot noktalarından yararlanıyor. Minervini, sağlam temel kalıplardan çıkan hisse senetlerini satın almayı vurguluyor ve pivot noktası giriş için tetikleyici görevi görüyor. Bu stratejiyi kullanmadaki başarısı, modern ticarette pivot noktalarının önemini daha da güçlendirdi.
Pivot Noktalarını Belirleme
Pivot noktalarını belirleme süreci, sanat ve bilimin bir karışımıdır; ayrıntılara yönelik keskin bir bakış, piyasa eğilimlerinin sağlam bir şekilde anlaşılması ve hisse senedi grafiklerinin kapsamlı bir analizini gerektirir.
Pivot noktaları sıklıkla, bir hisse senedi fiyatının yanlara veya hafifçe aşağıya doğru hareket ettiği, düz bir tabana veya grafikte aşağı doğru eğimli bir eğilim çizgisine benzeyen bir model oluşturan uygun temel yapılarda bulunur . Bu temel yapılar, genellikle önemli fiyat hareketlerinden önce geldikleri için çok önemlidir.
Bu temel yapılarda aranacak temel özelliklerden biri fiyat daralmasıdır. Bu, hisse senedinin fiyat oynaklığında bir azalmaya işaret eder ve genellikle hisse senedinin fiyat aralığının grafikte soldan sağa doğru daralmasıyla gösterilir. Fiyat aralığının daralması, hisse senedinin arz ve talebinin denge durumuna ulaştığının ve bir kırılmanın ufukta olabileceğinin bir işareti.
Dikkate alınması gereken bir diğer önemli faktör hacimdir. Fiyat aralığı daraldıkça hacim genellikle önemli ölçüde azalır. Hacimdeki bu düşüş çok önemli bir sinyal çünkü satış baskısının azaldığını gösteriyor. Fiyat gerçekten daraldıkça hacim azaldığında, bu, fiyatı aşağı çekecek hiçbir satıcının kalmadığını gösterir. Satış baskısının olmaması, fiyatta bir yükseliş için elverişli bir ortam yaratabilir.
Ancak pivot noktalarının belirlenmesinin herkese uyan tek boyutlu bir süreç olmadığını unutmamak önemlidir. Farklı hisse senetleri ve piyasa koşulları, farklı grafik desenleri ve trendleri sunabilir. Bu nedenle yatırımcıların uyarlanabilir olmaları ve potansiyel pivot noktalarını belirlerken çeşitli faktörleri göz önünde bulundurmaları gerekir.
Pivot Noktalarının Ticareti için Yönergeler
Pivot noktaları ticareti, doğru yapıldığında güçlü bir strateji olabilir. Bu süreçte etkili bir şekilde ilerlemenize yardımcı olacak bazı genişletilmiş yönergeler şunlardır:
- Bir Baz İçerisindeki Volatilite Daralma Modellerini Arayın: Volatilite daralma modelleri (VCP’ler), bir hisse senedinin önemli bir harekete hazırlanıyor olabileceğinin önemli bir işaretidir. Bu modeller, bir hisse senedinin fiyat aralığı zaman içinde daraldığında ortaya çıkar ve bu da oynaklığın azaldığını gösterir. Bu daralma genellikle hisse senedi fiyatının hareket etmesinden önceki konsolidasyon dönemi olan bir bazda meydana gelir. VCP’leri tespit etmek, potansiyel pivot noktalarını belirlemenize ve kırılmaları tahmin etmenize yardımcı olabilir.
- Tabandaki Cep Pivotlarını Tanımlayın: Cep pivotları, önemli bir fiyat hareketinin başlangıcını işaret edebilen benzersiz hacim imzalarıdır. Hisse senedinin fiyatı önceki günün en yüksek seviyesini aşmasa bile, bir hisse senedinin hacmi önceki on gün içindeki düşüş gününde herhangi bir hacimden daha yüksek olduğunda ortaya çıkar. Bir taban içindeki cep pivotları, kurumsal yatırımcıların birikimini önerebilir ve bu da onları potansiyel pivot noktalarının değerli bir göstergesi haline getirir.
- Zaman Çerçevesi Hizalaması: Zaman çerçevesi hizalaması, günlük, haftalık ve aylık grafikler gibi farklı zaman dilimlerindeki pivot noktaları aynı fiyat seviyesinde tetiklendiğinde gerçekleşir. Bu hizalanma, güçlü bir destek veya direnç birleşimi yaratarak pivot noktasını daha önemli hale getirebilir. Birden fazla zaman dilimi tek bir fiyat seviyesinde hizalandığında, daha önemli fiyat hareketlerine yol açarak daha fazla kâr potansiyeli sunabilir.
- Pivot Noktasından Hemen Önce Sıkı Fiyat Hareketiyle Hacim Düşüşüne Dikkat Edin: Potansiyel bir pivot noktası yaklaşırken, sıkı fiyat hareketinin eşlik ettiği hacim düşüşüne dikkat edin. Bu kombinasyon, satış baskısının azaldığını gösterebilir ve olası bir fiyat kırılmasına zemin hazırlayabilir. Hisse senedinin fiyatı konsolidasyona giriyorsa ve hacim düşükse bu, satıcıların tükendiğini ve hisse senedinin yükselmeye hazır olabileceğini gösterir.
- Çıkışta, Hisse Senedi Seviyeyi İlerlerken Hacim Patlaması Bekleyin: Bir hisse senedi pivot noktasından çıkış yaptığında, hacimde bir artış görmek önemlidir. Bu hacim patlaması, kırılmayı doğrulayabilir ve güçlü satın alma ilgisine işaret edebilir. Yüksek hacimli bir çıkış, hisse senedinin yukarı yönlü hareketine devam edecek momentuma sahip olduğuna dair güçlü bir işaret olabilir.
Hepsini bir araya koy
Pivot noktaları tüccarlar için güçlü bir araçtır ve talebin arzı aştığı fiyat seviyelerini temsil eder. Yatırımcılar, grafikleri ve piyasa eğilimlerini analiz ederek bu noktaları belirleyebilir ve bunları giriş ve çıkış noktalarını zamanlamak için kullanabilir. Ancak tüm ticaret stratejileri gibi pivot noktaları da kusursuz değildir ve yatırımcıların her zaman risklerini yönetmeye hazırlıklı olmaları gerekir.
Sıkça Sorulan Sorular
Hisse senedi ticaretinde dönüm noktası nedir?
Pivot noktası, bir kararın verildiği ve büyük bir yönlü hareketin beklendiği belirli bir fiyat seviyesidir. Bu genellikle önceki direnç seviyesiyle aynı hizadadır. Optimum satın alma noktası, hisse senedinin belirli bir bölgeden yüksek hacimle geçmesidir ve bu da önemli bir hareketi tetikleyebilir.
William O’Neil ve Mark Minervini gibi modern tüccarlar pivot noktaları kavramını geliştirdiler ve popüler hale getirdiler. Pivot noktalarını ticaret stratejilerinde önemli bir bileşen olarak kullanıyorlar ve yüksek hacimli fiyat konsolidasyon alanlarından çıktıkça hisse senedi satın almaya odaklanıyorlar.
